子不语Rex
04月03日
第六章 | 买美股，用美元
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在券商开完户，万事俱备，只欠东风了。买美股，当然要用美元，现在，你要把手上的人民币换成美元，汇入美股券商的银行托管账户了。
这里其实有两步，第一步是把人民币换成美元，第二步是把美元汇出到指定银行账户上，我们就分别来具体说说这两步操作。
人民币换美元
有过境外游经历的人，对兑换货币应该不会太陌生。比如去日韩旅游，在机场都会有窗口可以把人民币换成日元或韩元。这里的兑换美元，不需要你拿着人民币纸币去窗口办理，在手机银行 app 内，就可以用账户内的人民币购入美元。
不过，事实也没有你想像得那么简单，中国实际上是一个外汇管制的国家。一方面，你每年能兑换的外币是有上限的，其次，你兑换货币的用途是有限制的。
按照国家外汇管理局的《个人外汇管理办法实施细则》规定，个人每年只能购汇 5 万美元或等值货币，超出这个额度，就需要提交额外的申请材料了。这个额度是按自然年计算的，也就是每年的 1 月 1 日至 12 月 31 日，跨年后未使用的额度是作废的。不过，按现在的汇率，5 万美元相当于 33 万人民币，除非你打算一年内投特别多的钱到美股，不然这个额度应该是够用了。
其次是用途的管制。按照外汇局的管理要求，你会发现每家银行在购汇时，都需要填写《个人购汇申请书》，其中要求你申明购汇的用途，官方给出了九大类别：因私旅游、境外留学、公务及商务出国、探亲、境外就医、货物贸易、非投资类保险、咨询服务、其它。你可能发现了，这些类别里面并没有美股投资。
虽然中国作为外汇管制的国家，是限制个人购汇用于境外投资的，但是，在实际的操作过程中，这个限制并不严格。对于购汇和汇款出境这两步来说，购汇只要在当年额度内，是不会有任何问题的。而在汇款出境这一步，到目前为止，外汇管制更多的是限制你的美元直接汇款至美股券商账户内。比如你在银行汇款时，如果填写的收款方是国外的券商银行账户，那么银行会直接拒绝掉你的申请。不过，如果你申办了境外同名银行卡，向自己的镜外银行卡汇款，银行都会受理你的汇款请求。
购汇的实际流程并不复杂，以招商银行的手机银行 app 为例，找到「跨境金融 - 外汇购汇」就可以。每家银行的流程都是差不多的，这里我们就不赘述了，唯一值得一提的是，在选择「现钞/现汇」时，为什么总是应该选择「现汇」？那这里我们再普及几个概念：
外汇中经常会涉及到几个概念，例如在招商银行的购汇界面上，我们看到了「现汇卖出价」和「现钞卖出价」，而你如果点到结汇，则有「现汇买入价」和「现钞买入价」，这四个东西到底是什么关系呢？如果你仔细观察，一定会发现这样一个规律，现汇卖出价=现钞卖出价>现汇买入价>现钞买入价。
要理解这些概念其实并不难。首先你要明白，买入价和卖出价并不是站在你的视角，而是站在银行的视角上的。以现汇的买入价和卖出价为例，现汇卖出价 663.51 人民币，意味着你想买入 100 美元，银行卖你美元的价格是 663.51 人民币。而现汇买入价 659.35 人民币，意味着你想卖出 100 美元，银行买你美元的价格是 659.35 人民币。现在假想一下，你先买入 100 美元，再卖出 100 美元，这一来一回，你手上原来的663.51人民币就变成了 659.35 人民币，这少掉的 4.16 人民币，你可以简单认为就是银行赚取的利润。
那么现汇和现钞又是什么关系？为什么两者的卖出价（你买进来的价格）是一样的，但是买入价（你卖出去的价格），永远是现汇更高一些呢？你可以这样简单理解，同样是1美元，现钞意味着中国的这些银行库房内，真的存放着1美元，你要去银行取出现金时，永远可以把这1美元拿到手上，而现汇只是停留在银行账户上的数字，库房里并没有真实的货币。现钞为了保证你随时可以提取，需要银行真的运输、保管相应的货币，这些事情都是有成本的。回想一下刚刚说的 100 美元现汇一来一回，银行赚取了 4.16 人民币，但如果换成是 100 美元现钞，银行的利差就变成了 9.58 人民币。比 4.16 人民币多出来的部分，可以简单认为是银行运输、保管这些真实货币的成本。
明白了这一点，汇和钞的主要差异，在于前者仅是银行账户上的数字，后者则是银行保管了真实货币可以供你随时取出。因此，现汇只能汇不能取，现钞只能取不能汇。当你想要取出现汇时，必须再付给银行一笔现汇转现钞的手续费；当你想要汇款现钞时，必须再付给银行一笔现钞转现汇的手续费。
如果看得有点晕也不要紧，只需要记住，只要我们不打算把购汇的外币实际取出来，就选现汇就行了。
还值得一提的是，每家银行的汇率其实是不一样的。同样的买入 100 美元，有的银行需要 663 人民币，有的银行只需要 662 人民币。你可以在这里查询「各银行汇率价格」，还记得我们前面说的吗？你只需要关心卖出价（银行视角），这个价格是你实际买入外币的价格。
美元出境
好了，购汇完成后，你手头已经有了美元，现在怎么让这美元从你的国内银行账户，到达券商的银行托管账户呢？
这时候主要有两种汇出途径：
- 大陆银行卡 → 券商境外托管银行账户
- 大陆卡 → 境外同名银行卡 → 券商境外托管银行账户
如果有一天你希望把美股卖掉，美元转回内地，其实也是这两种途径，只是刚好反过来而已。
针对第一种途径，现在大陆银行卡直接向券商境外银行账户汇款，由于外汇管制越来越严格，成功率也越来越低。前面我们提到了，国家的外汇管理更多的是事前性的，即发现你的主要目的是投资后，会拦截这笔汇款。目前来看，只有建设银行的成功率相对较大一些，其它银行发现你的收款方是盈透证券的银行账户后，基本都会拒绝你的汇款申请。
因此，综合来看，还是推荐你走第二条途径：办理一张境外同名银行卡，这样现在把钱汇出的成功率更高，日后把钱汇回国内也方便。
其实，境外银行卡并不一定像你想像中的那么难办，如果你肉身在国内，又不想跑到境外，那么最简单的选择就是在内地办理香港银行卡。
那么，到底开办哪一张香港银行卡呢？像工行、建行、招行等等，这些国内银行都有相应的香港分行，支持在内地网点见证直接办卡。内地一些城市也有香港银行的网点，如恒生等等。实际上，具体办理哪一张香港银行卡，也需要结合你自身所处的城市和实际情况，随着时间变化，每个银行的开户要求和收费标准也在不断变化，我自然没法给出终极答案，但这里有一套挑选的框架思路，你可以按这个框架，结合自身的情况，进行选择。这个框架主要分为三个部分：开户门槛、单次汇款收费、个性化情况。
开户门槛和账户管理费
许多银行都提供在内地网点见证开通香港银行卡的服务，让你可以不用肉身去香港，也能在大陆办理香港银行卡开户。
原先，招商的香港一卡通是许多人的选择。但自从 2017 年初加强外汇管制后，这条通道几乎被堵死了。现在，想要在内地招行网点开户，会要求连续三个月在招行的日均资产超过 500 万元人民币，除非你自己亲自到香港网点才没有这个硬性要求。不过，好在还有许多别的银行可以选择。
一般来说，支持在内地开户的香港银行卡，都需要提供三样证件：
- 身份证；
- 护照或港澳通行证：有的银行和网点还要求上面必须有签注才可以办理；
- 住址证明：一般印有你姓名的水电费账单都可以；
除了这些证件之外，许多银行还对开户资产有要求。不同的城市，甚至不同的网点的要求可能都不一样，在这里没办法一一列举，建议大家可以向当地的银行电话咨询具体的要求。同时，香港银行卡一般都会有账户管理费，只有资产达到一定额度才可以免收。
目前，这些银行支持在内地开户香港银行卡。请注意，表格中不一定穷尽了所有银行，许多外资银行也同样可以办理，如星展银行等等。具体的开户要求和账户管理费，也可以因为时间和开户人的具体情况而有变更，有些银行也仅支持部分网点办理内地开户香港卡，所以表格仅供参考，一切还是以电话咨询实际办理网点为准。
汇一次美元要收多少钱
要把人民币最终变成券商银行账户内的美元，如果以香港银行卡作为汇款途径，一共会涉及到以下费用：
- 人民币兑换美元价差
- 美元汇出行费用
- 香港卡收款费用
- 香港卡汇出费用
这四个费用里面，和香港银行卡直接相关的，主要是 3 和 4 两个费用。
第 1 个费用已经说过了，不同银行人民币兑换美元的汇率是有价差的，一般来说，浦发、广发、民生、华夏等股份银行的汇率较为优势，而招商、中信、兴业等股份银行的汇率垫底，工商、建设、农业、中银等几家国有银行的汇率排在中游水平。汇率的报价可以查询「各银行汇率价格」。
第 2 个费用跟国内银行卡有关，不同银行汇出一笔外币的收费是不一样的。一般来说，这笔费用可以具体细分为手续费、电报费、中转行收费等。其中，手续费和电报费是国内银行收取的，中转行则是汇款过程中，部分资金会通过中间银行的中转而产生的费用。例如，在用内地银行向香港永隆银行汇入美金时，钱会先通过美国银行再转入香港永隆银行，由此产生了中转行费用。
第 3 个费用是香港卡收到内地银行的入款时，一般来说也会收取一笔费用。同理，第 4 个费用是从香港银行卡向券商的银行托管账户转账，这时候汇出也需要收费。上面提到的几家支持内地开户的银行收费标准如下：
个性化情况
上面列举的都是各个银行的基本标准收费。一般来说，根据你的个人情况，对相关费用也会有影响：
首先，如果是同家银行下的境内向境外汇款，往往会减收费用。例如，恒生内地银行向恒生香港同名账户汇款，内地银行是不征收手续费和电报费的。其次，根据你的账户资质，也会有相应的费用减免，例如招行的金卡客户的汇款手续费是 5 折，建行、恒生等香港银行对于理财客户会免征汇入费用。
其次，根据你选择的券商不同，也会有差异。例如，富途证券面向香港招行和香港民生开通了银证转账服务，通过这两家香港银行卡，向富途证券入金也是不收取第 4 项费用的。
综合推荐
对兑换美元、汇出美元、办理香港银行卡有了一个基本的认知后，我推荐的方式如下：
首先，根据你手中已经持有的内地银行卡、所处城市等情况，选择一家上述的银行开户。综合来看，工行、建行等银行的要求都不是太高，但缺点在于排队时间较长。而且，也有部分地域的网点要求开户人存入更多的资产才给予开户，还是需要多加咨询。
永隆银行和民生银行也是两个不错的选择，不过永隆银行当前支持开户的内地网点较少，必须前往上海、深圳等一线城市。民生银行网点较多，不过对材料要求更严格，一般需要港澳通行证上有有效期内签注才行。不过，如果你券商选择了富途证券，那么民生银行支持银证转账，可以节省出入金的时间和费用。
对了，如果你实在赚办境外银行卡太麻烦，也别忘了上一篇中提到的微牛证券，在微牛证券开户后会自动开通盛宝银行的境外同名账户，就可以免去这些麻烦了。
其次，在货币兑换和汇出美元时，可以考虑选择支付宝。支付宝提供的上银汇款是和上海银行合作的，相当于一次性帮你完成两个步骤：将人民币兑换为美元，同时汇至境外。好处在于，一方面上海银行提供的汇率有一定优势，此外，收费也较低。不同于上述表格中各家银行接近 200 元左右的手续费和电报费，支付宝的上银汇款只收取 50 元手续费，而且免征电报费。不过，支付宝每次最多只能汇出 3 万元人民币的等值美元。
当然，如果你想直接用支付宝向券商境外银行打款，现在已经几乎不可能成功了。但你如果办理了自己同名的香港银行卡，汇款成功机率还是相当高的。所以，利用支付宝这个上银汇款，可以一步完成购汇和汇出至银行卡两个操作。在费用和便捷性上，都有一定优势。
如果你还有更好的香港银行卡选择，或者其它更便捷、安全、收费又低的汇款方式，也欢迎分享出来。
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